じゅん@投資家志望の投資日記

30代、資産運用に興味ある既婚リーマン。株、投資信託、純金・白金積立、外貨預金、ふるさと納税、ロボアドバイザー、クラウドファンディング等いろいろやってるブログです。

THEO[テオ]実践中。2018年9月運用状況レポートを受領しました



こんばんは。

無駄にお金も使わず、健全な遊びです⚽️今日も1日をグラウンドで過ごしていました。くたっと寝ることができそうです。

毎月5月まではTHEOの運用報告書を確認していましたが、6月分の運用報告書は毎月から半年ごとの報告に変わって運用報告書が届かなくなっていました。

※「運用報告書」は、6月~11月分を12月に、12月~5月分を6月に交付します。(2018年7月分より月次から半期毎に変更となっております。)
※「月間運用状況レポート」は、2018年7月より配信開始。

6月、7月、8月と気付いていなかったのですが、月間運用状況レポートというものが代わって、「メルマガ設定」の「THEOニュースレター」の配信を希望していると、毎月「月間運用状況レポート」が届いていたようです。この3ヶ月間は気付いていませんでしたが、毎月来ていたとは・・・。今月からは再度確認をしていきます。

さてさて、それでは簡単に確認です。

blog.money-design.com

2018年9月運用状況レポート

https://cdn-images-1.medium.com/max/1600/1*wQA2Di19zjlCsZ7Nbdx_Cw.png

グロース・ポートフォリオ(LGP)

グロース・ポートフォリオは米ドルベースで-0.08%下落し、円ベースでは円安により2.23%の上昇となりました。

9月上旬は、米国の賃金上昇・原油の供給減少による物価上昇圧力を背景とする米国金利の上昇見通しや、米国と中国の間で深まる貿易摩擦を受け、米国株と共にほぼ全世界の株式市場が下落しました。月末に向けては、金融セクターの債務危機により足かせとなったインドを除き、ほとんどの株式市場は概ね下落前の水準に回復しました。

ポートフォリオの保有銘柄では、0.1%以上のプラス寄与または-0.1%以上のマイナス寄与となったのは3銘柄のみでした。そのうちの2銘柄は、円安により輸出セクターが恩恵を受けた日本株およびアジア株(日本株含む)で、合計0.67%のプラス寄与となりました。残りの1銘柄は、インド株で、前述のとおり、インドでの債務危機の影響により-0.63%のマイナス寄与となりました。

リアロケーション対象月ではありませんでしたので、月初の銘柄と配分の見直しは行いませんでした。

5月の報告書では各ETFの騰落率が記載されていていましたが、以前の仕様にいつの間にか戻っているようですね。9月は円安が大きく寄与して、円ベースでは上昇しています。9月にも確かに米中の貿易戦争の話題が出て、上旬に大きく下げましたが、月末にかけて結局は回復していました。

まさか、10月はここまで大きく下げるとは思ってもいませんでしたね。

インカム・ポートフォリオ(ICP)

インカム・ポートフォリオは米ドルベースで-0.54%下落し、円ベースでは円安により1.77%の上昇となりました。

米国での賃金上昇に加え、米国連邦準備制度理事会が12月の利上げ可能性が高まっていることを示唆したことを受け米国金利が大きく上昇し、長期債、特に米国債が下落しました。米国金利の上昇は米ドルの上昇を招き、米ドル以外の通貨建ての債券のパフォーマンスが相対的に悪くなりました。一方、クレジットスプレッドは若干縮小し、8月に売りがやや過熱していた新興国債券は、上昇に転じました。

ポートフォリオの保有銘柄では、新興国債が+0.18%と最も大きくプラス寄与し、ハイイールド債も+0.06%とプラス寄与しました。一方、比較的長期の投資適格債(米国債券、米国以外の国債および社債)は合計-0.65%のマイナス寄与、モーゲージ債は-0.12%のマイナス寄与となりました。

今月のリアロケーションでは、大きな変更は無く主にハイイールド債から新興国債への入れ替えのみでした。ポートフォリオのデュレーションは8.08年でほとんど変わらず、一方平均利回りは4.05%へ若干上昇しました。

こちらも同様に円安の影響が大きかったようですね。リアロケーションではハイイールド債から新興国債へのシフトが行われたとのこと。9月は自分のポートフォリオは特にリアロケーションは行われずに、アジア太平洋地域の先進国の大型・中型株のETFのVPLを追加購入しただけだったんですけどね。

自分のポートフォリオはまだまだモデルケースとは乖離があるようです。

インフレヘッジ・ポートフォリオ(IHP)

インフレヘッジ・ポートフォリオは米ドルベースで-0.66%下落し、円ベースでは円安により1.63%の上昇となりました。

米国金利の上昇により、米国不動産と米国債券(物価連動国債を含む)が下落しました。一方、原油在庫の減少や米国でのハリケーンFlorenceの被害、またサウジアラビアが原油の価格上昇について許容する意向を示したことで原油価格は高騰しました。

ポートフォリオの保有銘柄では、米国金利の上昇により米国不動産と米国物価連動国債のパフォーマンスが前月から反転した形となり、それぞれ-0.65%と-0.29%のマイナス寄与でした。

原油価格の大幅な上昇により、コモディティは+0.53%と唯一大きくプラス寄与しました。インフレヘッジ・ポートフォリオの参照指数である輸入物価指数は+0.69%の上昇となりました。

月次のリアロケーションにおいて、銘柄と配分の見直しはありませんでした。

こちらも円安のおかげで上昇しています。

月次のリアロケーションは行われなかったようです。米国金利上昇が話題になって、債券価格は下落が続いていますね。10月も引き続き、原油高が続いているので、コモディティに関しては今月も上昇が続いていそうですね。

各機能ポートフォリオの累積収益率

f:id:jun_0017:20181021183145p:plain

f:id:jun_0017:20181021183151p:plain

円建てとドル建ての両方の資産収益率の比較です。

上の説明文そのまま、上旬は下げていましたが、月末に向けて上昇して終えています。

*上記の各機能ポートフォリオのパフォーマンス及び運用状況に係るコメントは、当月1ヶ月間を通じた弊社モデルポートフォリオのものです。モデルポートフォリオは、THEOの運用方針に基づき、弊社が実際に運用しているものです。各機能ポートフォリオは、300万円以上の資産残高となっています。モデルポートフォリオのパフォーマンスは、配当再投資、運用報酬控除前、税金・取引手数料控除後で計算されています。THEOのお客様のポートフォリオのパフォーマンスは、運用報酬控除後、取引手数料は無料で計算されます。また、月中の入出金や資産残高によっても、そのポートフォリオはモデルポートフォリオとは異なりますので、その運用結果は同一とはなりません。その旨ご留意ください。

ちなみに但し書きがありましたが、各ポートフォリオは300万円以上になっているとのこと。まだまだ小さい金額の積み立てでは、モデルケースのポートフォリオと同じ動きにはなりませんね。ただ以前のように各ETFの騰落率は記載があったほうがより便利な気がしますね。何とか記載をしてくれないかなぁ。

次月からはこの運用状況レポートを確認していきますヾ(*´∀`*)ノキャッキャ♪

ロボアドバイザーの口座開設はこちらから

THEO