明治安田アメリカ株式ファンド運用報告書（2022年04月20日決算）が交付

こんばんは。

今回は明治安田アメリカ株式ファンドの運用報告書をいつものように、さくっと確認します。

明治安田アメリカ株式ファンド

運用経過

騰落率：２８.０％

現在保有している投資信託の中では上から２番目の損益の好成績で推移中です。

SBI証券のトータルリターンで比較すると４７.６１％、１位の三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴＡＭダウ・ジョーンズインデックスファンドの４８.５８％にあと一歩の勢いです。

騰落率は昨年の４３.９%から下落はしましたが、それでも２８.０％となっています。現在は新規の積み立ては停止して毎月手動で3年計画での定額売却を実施中なので、金額自体はさほど大きなものではありません。

主な変動要因

ファンドの運用方針に従い、明治安田アメリカ株式マザーファンドを通じてＳ＆Ｐ500種株価指数採用銘柄を主要投資対象としました。投資対象資産の価格変動等による基準価額の変動要因は以下の通りとなりました。

（上昇要因）

・期首から2021年12月にかけて新型コロナウイルスのワクチン接種の進展による経済活動正常化への期待などから、米国株式相場が上昇基調で推移したこと

・2022年3月から期末にかけて日米の金融政策の方向性の違いを受けた金利差拡大観測から、米ドルが円に対して大きく上昇したこと

（下落要因）
・2022年1月から3月前半にかけてＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）が金融引き締めを急ぐ姿勢を鮮明にしたことなどから米国株式相場が下落したこと

この銘柄はいつも比較的変動要因が細かく書かれていますが、昨年は上昇要因も下落要因もどちらも一つずつでしたが、今年は上昇要因が一つ多いくなっています。

騰落率は昨年の方がよかったんですけどね。

今後の運用方針

昨年の決算時に比べると外国株式の保有銘柄が１９６銘柄→２３５銘柄と４１銘柄も増加しています。外貨建投資信託の保有銘柄は逆に１３銘柄→１４銘柄と１銘柄増加しています。昨年と比べると、Facebook、JPMORGAN、VISAに代わり、NVIDIA、JOHNSON & JOHNSON、UNITEDHEALTH GROUP INCが10位内に新しく入ってきています。

今後の運用方針

明治安田アメリカ株式ファンド

引き続き、明治安田アメリカ株式マザーファンドへの投資比率を高位に維持する方針です。

明治安田アメリカ株式マザーファンド

引き続き、Ｓ＆Ｐ500種株価指数採用銘柄を対象としたクオンツ手法を用いてポートフォリオを構築します。株式の組入比率は原則として高位を維持します。

今後の運用方針は例年通りです。